想早退休怕钱不够？三大布局让你安全退休
我相信摆脱朝九晚五的工作是我们所有人的梦想，而且随着年龄的增长，我越来越渴望能提前退休，做自己喜爱的事情。 我真心佩服敢于提前退休的人：勇于摆脱现状，追求他们真正的梦想，环游世界。
我一直在关注“财务自由，提早退休”（FIRE）的概念有一段时间了。 但是，我对用于维持 FIRE 的策略持怀疑态度。 我所说的策略是通过购买股票来积累资产，然后利用股票市场的收益，每年提取一小部分（例如，4%）来支付退休后的生活费用。
我认为这种策略会让提早退休的人承担很大的风险。 因为这个计划中有两个重要的误解：
误解一：从长远来看，股市会给持续给你最高的回报。
平均而言，市场会给你一个不错的长期回报率，约为 10%。但在短期内，股市时涨时跌。它可以让你在一年内发财（想想 1999 年、2005 年，还有基本上从 2008 年到现在的任何时间），然后在下一年（大萧条，2000 年、2008 年，很可能在不久的将来）让你破产。
人们在很长一段时间内每年提取一小部分净资产的问题在于，他们认为股市将在崩盘后迅速恢复并且上涨。
但是事实并不是这样！事实上，在 1969 年到 1982 年间，标准普尔 500 指数从 779 跌到了 309.08。是的。你能想象在长达13年的股市持续低迷期，一直靠抛售股票来提供生活资金吗？
更糟糕的是，我预测（希望我是错的）我们很快会遇到自2008年以来股市一直高涨之后的第一次股灾。这将对 FIRE 一族造成巨大影响。
误解二：低利率将一直持续。
沃伦巴菲特说得好：“利率对资产价值的影响就如同重力对物体的作用一样。”
在低利率时期，所有资产价格都会上涨。 这正是自 2008年以来一直在发生的事情。
看看房地产和股票。资产价格飙升到令人难以置信的高度，这主要归功于美联储持续购买债券（即量化宽松），人为地压低了利率。
但通货膨胀现在开始卷土重来，它有可能在两个方面影响提前退休的人。
第一个方面是美联储被迫提高利率以对抗通货膨胀。 如果加息过快，那么股票和房地产价格将出现大幅回调。 在这种情况下，那些提前退休的人可能会意识到，他们辛勤积累的储备金开始明显减少了。
另一个方面是通货膨胀本身。 由于通胀压力导致物价上涨，生活成本上升，这意味着 FIRE 生活方式的维持成本会更高。
所以只是依靠股票收益提供退休资金的风险很大。
打造提前退休的三大布局
我花了 20 年才完善了我的退休策略。
在我告诉你我的策略之前，我想澄清一下，没有万无一失的计划可以保证对每一次可能的金融危机提供全面保护。 因为时间是你的敌人，只要时间足够长，不可避免地会出现股市熔断、房地产市场崩盘、银行倒闭、战争、饥荒等。
关键是如何减轻这些灾难对你的影响。 我认为我的计划更能抵御灾难，但我欢迎提出意见或建议，以帮助我改进我的计划或提出我没有想到的观点。
我的计划基本上包含三个方面，我称之为三大支柱。 这三大支柱是现金、现金流和增值资产。
第一支柱：现金
第一个支柱非常简单。我保留了大量现金作为储备，因为对我来说，现金具有灵活性，让我能快速把握住好的投资机会。
有了现金，我就像穆罕默德·阿里一样。可以在擂台上与对手斡旋，并找准时机迅速出击。
现金也为我提供了一定程度的保护。如果我有紧急情况，我不需要被迫出售增值资产，尤其是当资产贬值时（例如，股市崩盘）。 相反，我将这笔钱存入短期 CD、储蓄账户和系列 I 政府债券，以尽可能地跟上通货膨胀。
第二支柱：增值资产
第二个支柱是增值资产，主要指股票投资。 从长远来看，这是会增长的钱。 随着时间迁移，我的大部分钱都应该放在这个支柱上。
这些是“永不取出”的钱，这意味着我投入股市（例如标准普尔 500 指数）并忘记了的钱。 如果我真的必须取出钱，那应该总是在股市繁荣的时候。
为什么我可以自信我不需要动用股票的钱？因为我应该有足够的第一支柱的现金以及我要谈的第三支柱的收入。
第三支柱：收入
第三根支柱是我能提前退休的主要经济支柱。 这个支柱由我通过投资房地产、REITs、支付高股息的公司、养老金、债券、年金等获得的被动和主动收入组成。这种稳定的收入确保我不需要把手伸进第一或第二支柱。
这第三个支柱就是确保你退休后的日常生活费用的保障。 在这个类别中，我将房地产放在首位，因为在所有创收工具中，我相信即使以今天的价格，房地产也是便宜且风险低（前提是你以 30 年的贷款购买它） 的创收工具。
进一步详谈房产投资
现在让我们详细说说我最喜欢的投资：房地产。 房地产是一种混合资产，它既是收入流（支柱 3）又是增值资产（支柱 2）。
我想不出另一种类型的投资可以以 80% 的折扣购买——是的，80% 的折扣。 为什么？ 这归功于美国的30 年的房屋贷款。 假设你在 30 岁时支付 20% 的首付，用30年固定利率的贷款购买房屋。 然后你将这所房子出租，并让租金收入足够支付你的所有费用。 30年后，房子是你的。
所以在这种情况下，你不仅每个月都有不错的正现金流，而且你自己也只投入了 20% 的资金成本。
更妙的是，在这30年里，由于房地产一般长期跟得上通胀，如果通胀上升，你的回报是那栋房子通胀价值的五倍！
你不相信吗？ 你可以算一算。 如果你以$ 100,000 买了一栋房子，首付 20%（$20,000 ），贷款 80% 。那么在 1% 的通货膨胀率下，房子现在价值是 $101,000 （$100,000 × 101% =$ 101,000 ）。 这意味着你在房屋价值上获得了 $1,000 的收益。 但是因为你只投入了$ 20,000 ，所以你的投资回报率为 5%（即 1000 ÷ 20,000 = 5%）。
并且，当通货膨胀发生时，不但房价上涨， 你的租金收入也会增加。 但是，你的每月的房贷保持不变。 因此，随着时间推移，你的房地产投资将获得更多现金流收益，而你的资产价格也将因通货膨胀而上涨。
唯一会随着时间贬值的是你的贷款本金。 让我举一个完美的例子：根据谷歌的数据，1960 年美国的平均房价是 $11,900。 那时，如果你先付 20% 的首付，然后用 30年期的固定利率的贷款买房，你的房贷是$ 9,520。 到今天这栋房子的价值可能远远超过$ 11,900 美元，然而你的$9,530 美元的房贷相比可以忽略不计。
由于上述所有原因，我最喜欢房地产投资。
对自己退休策略的思考
我总是愿意学习并且好奇有关你对FIRE话题的想法。 你使用哪种方法来提前退休，为什么? 欢迎留言交流你的想法。
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